Ether.fi: Alles, was du über ETHFI wissen musst

Was ist Ether.fi?

Ether.fi ist ein dezentrales Stakingprotokoll auf Ethereum, das Nutzern ermöglicht, ETH zu staken, ohne die Kontrolle über ihre Vermögenswerte abzugeben. Im Gegensatz zu einigen anderen Stakingdiensten bleibt Ether.fi non-custodial: Nutzer behalten ihre eigenen Schlüssel und das Protokoll verwaltet selbst keine Mittel.

Neben dem regulären Staking konzentriert sich Ether.fi auch auf sogenanntes Restaking. Das bedeutet, dass gestakete ETH nicht nur zur Absicherung von Ethereum verwendet wird, sondern auch zu anderen Netzwerken und Diensten im Ethereum-Ökosystem beitragen kann. Dadurch kann gestakete ETH auch in weiteren Diensten im Ethereum-Ökosystem eingesetzt werden.

Wie funktioniert Ether.fi?

ETH, die über Ether.fi gestaked wird, wird über Smart Contracts auf Ethereum gebunden. Im Gegenzug erhalten Nutzer einen liquiden Token, wie eETH, der ihre gestakte Position repräsentiert. Dieser Token bleibt handelbar und kann in anderen DeFi-Anwendungen verwendet werden, während die zugrunde liegenden ETH-Belohnungen weiter anfallen.

Ein wichtiger Bestandteil von Ether.fi ist die Anbindung an Restaking-Infrastruktur wie EigenLayer. Dadurch kann dieselbe ETH mehrfach in verschiedenen Netzwerken und Diensten eingesetzt werden. Dies geschieht vollständig on-chain und ohne dass Ether.fi selbst Kontrolle über die Gelder erhält.

Für Benutzer bedeutet das, dass gestaketes ETH innerhalb von DeFi weiterhin einsetzbar bleibt, während es auch zum Staking und Restaking beiträgt.

Der ETHFI-Token

ETHFI ist der Governance-Token des Ether.fi-Ökosystems. Inhaber von ETHFI können über die Zukunft des Protokolls mitentscheiden, beispielsweise über Parameter, Vergütungsstrukturen und weitere Entwicklungen.

Der Token ist nicht als Liquid-Staking-Token gedacht und erwirtschaftet selbst keine direkten Staking-Erträge. Diese Rolle übernehmen Tokens wie eETH. ETHFI dient vor allem der Governance, der Community-Beteiligung und der langfristigen Gestaltung des Protokolls.

eETH vs weETH

Innerhalb von Ether.fi werden neben ETHFI auch zwei Liquid-Staking-Token verwendet: eETH und weETH.

eETH ist ein sogenannter Rebasing-Token. Das bedeutet, dass die Menge an eETH in deiner Wallet automatisch zunimmt, je mehr Staking- und Restaking-Erträge generiert werden. Dieser Token ist vor allem für Nutzer gedacht, die ihre Erträge automatisch weiterlaufen lassen möchten.

weETH ist die nicht-rebasierende Variante. Anstatt dass sich die Anzahl der Tokens ändert, nimmt der Wert von weETH zu. Dies macht weETH besser geeignet für den Einsatz in DeFi-Anwendungen wie zum Leihen, Verleihen oder als Sicherheit.

Beide Tokens repräsentieren gestaketes ETH im Ether.fi-Protokoll, sind jedoch auf unterschiedliche Anwendungsfälle abgestimmt.

Die Technologie hinter Ether.fi

Ether.fi läuft vollständig auf Ethereum und nutzt Smart Contracts, um Staking und Restaking zu organisieren. Die nicht-kustodiale Struktur sorgt dafür, dass Nutzer Eigentümer ihrer Vermögenswerte bleiben, während das Protokoll die technische Abwicklung übernimmt.

Liquid Restaking ist ein wichtiger Bestandteil der Funktionsweise von Ether.fi. Dadurch bleibt gestaketes ETH innerhalb von DeFi einsetzbar und kann gleichzeitig zu mehreren Netzwerken oder Diensten beitragen. Diese Kombination sorgt dafür, dass Ether.fi anders funktioniert als Standard-ETH-Staking.

Das Ether.fi-Ökosystem

Das Ökosystem von Ether.fi besteht aus:

• Liquid-Staking-Tokens wie eETH
• Restaking-Integrationen im Ethereum-Ökosystem
• ETHFI als Governance-Token
• DeFi-Integrationen in denen eETH als Sicherheit oder Liquidität verwendet werden kann

Zusammen zeigen diese Komponenten, wie Ether.fi-Staking mit breiteren DeFi-Anwendungen kombiniert wird.

Vorteile von Ether.fi

• Nicht-Custodial: Nutzer behalten selbst die Kontrolle über ihre ETH
• Liquid Staking: gestaketes ETH bleibt einsetzbar
• Möglichkeit, über Restaking zusätzliche Erträge zu erzielen
• Vollständig on-chain und transparent

Nachteile von Ether.fi

• Restaking macht das Protokoll komplexer als das standardmäßige ETH-Staking
• Zusätzliche Smart-Contract-Risiken
• Abhängigkeit von externer Restaking-Infrastruktur

Wer sind die Gründer von Ether.fi?

Ether.fi wird von einem internationalen Team entwickelt, das sich auf die Verbesserung und Dezentralisierung des Ethereum-Stakings konzentriert. Das Projekt wird von Mike Silagadze mitentwickelt, zusammen mit einer größeren Gruppe von Entwicklern und Forschern im Ethereum-Ökosystem.