GMX: alles wat je moet weten over GMX

Wat is GMX?

GMX is een gedecentraliseerde exchange (DEX) waarop gebruikers perpetuals kunnen verhandelen, oftewel doorlopende contracten waarmee je inzet op prijsbewegingen zonder de onderliggende crypto te bezitten. Het platform richt zich vooral op populaire markten zoals Bitcoin en Ethereum en maakt handelen met hefboom mogelijk.

GMX werd in 2021 gelanceerd op Arbitrum, een snelle Ethereum Layer-2, en is later uitgebreid naar Avalanche. Door de combinatie van lage kosten, snelle transacties en een eenvoudig handelsmodel is GMX uitgegroeid tot een van de bekendste derivatenplatformen binnen DeFi, met een groot handelsvolume en een brede gebruikersbasis.

Hoe werkt GMX?

Op GMX handel je rechtstreeks vanuit je eigen wallet. Je hoeft dus geen geld te storten bij een centrale partij. Dit heet self-custody: jij houdt altijd zelf de controle over je crypto.

In plaats van een klassiek orderboek gebruikt GMX liquiditeitspools. Deze pools bevatten kapitaal dat door gebruikers is ingelegd en vormen de tegenpartij voor trades. Daardoor kan iedereen handelen zonder dat er een centrale marktpartij nodig is.

Bij GMX V2 werkt dit met zogenoemde geïsoleerde liquiditeitspools per markt. Dat betekent dat liquiditeit voor bijvoorbeeld BTC en ETH gescheiden wordt beheerd. Gebruikers kunnen liquiditeit toevoegen aan deze pools en worden daarvoor beloond, terwijl risico’s beter gespreid blijven.

Voor het bepalen van prijzen maakt GMX gebruik van externe prijsfeeds via Chainlink Data Streams. Deze halen real-time marktprijzen op bij grote exchanges. Zo worden trades snel, nauwkeurig en transparant uitgevoerd, zonder dat GMX zelf prijzen hoeft vast te stellen.

De GMX-token

GMX is de native token van het platform. De totale voorraad zal uiteindelijk maximaal 13,25 miljoen tokens bedragen, waarvan er iets meer dan 10 miljoen al in omloop zijn.

De token wordt gebruikt voor:

• Governance: houders kunnen meebeslissen over toekomstige updates
• Staking: gebruikers kunnen GMX vastzetten en een deel van de platformfees verdienen
• Incentives: beloningen voor actieve traders, liquiditeitsverschaffers en communityleden die bijdragen aan het gebruik en de groei van het platform.

een deel van de GMX-tokens wordt gebruikt voor liquiditeitsvoorziening, community-initiatieven en als reserve om het protocol in uitzonderlijke marktomstandigheden te ondersteunen.

De technologie achter GMX

Gebouwd op meerdere blockchains

GMX draait op Arbitrum en Avalanche. Gebruikers kunnen zelf kiezen op welk netwerk ze handelen, afhankelijk van hun voorkeur voor snelheid of kosten.
Arbitrum verwerkt transacties snel en goedkoop doordat het gebruikmaakt van Ethereum rollups. Avalanche werkt met een eigen consensusmechanisme, waardoor transacties vrijwel direct definitief zijn.

Liquiditeitspools in plaats van orderboeken

In plaats van een klassiek orderboek gebruikt GMX liquiditeitspools om trades mogelijk te maken. Dit betekent dat gebruikers handelen tegen kapitaal dat in het protocol is ingebracht, in plaats van tegen andere individuele traders.

Bij GMX V2 gebeurt dit via zogenoemde GM-pools. Deze pools zijn gekoppeld aan specifieke markten, zoals BTC of ETH, en zorgen voor liquiditeit per afzonderlijke asset.
Bij GMX V1 wordt gebruikgemaakt van GLP, een gezamenlijke pool met meerdere assets, waaronder BTC, ETH en USDC. Deze pool fungeert als tegenpartij voor trades en ondersteunt zowel spot- als perpetualhandel.

Gebruikers die liquiditeit toevoegen aan deze pools ontvangen beloningen, maar lopen ook risico wanneer traders winst maken. Dit zorgt voor een evenwicht tussen handelaren en liquiditeitsverschaffers.

Het GMX-ecosysteem

Het ecosysteem van GMX bestaat uit meerdere onderdelen die samen het platform vormen:

• Perpetual trading: openen van long- en shortposities met hefboomwerking tot 100x
• Spot trading: direct crypto verhandelen zonder gebruik van leverage
• Staking: GMX-houders kunnen hun tokens vastzetten en een deel van de platformfees verdienen
• Liquiditeitsvoorziening: gebruikers kunnen liquiditeit leveren via GM- of GLP-pools en hiervoor beloningen ontvangen
• Multi-chain beschikbaarheid: GMX is actief op Arbitrum en Avalanche

Voordelen van GMX

• Lage kosten en snelle transacties dankzij Arbitrum en Avalanche
• Zowel spot- als perpetual trading beschikbaar
• Flexibele liquiditeitspools waar iedereen kan deelnemen
• Sterk handelsvolume en gevestigde reputatie binnen DeFi

Nadelen van GMX

• Hoge leverage brengt grote risico’s met zich mee
• Complexer dan reguliere crypto-exchanges
• Minder geschikt voor absolute beginners

Wie zijn de oprichters van GMX?

De oprichters van GMX zijn anoniem, zoals vaker voorkomt in de wereld van DeFi. De vermoedelijke lead developer staat bekend onder de naam xdev_10 op Twitter. Ondanks de anonimiteit heeft GMX een sterke reputatie opgebouwd, mede dankzij transparante documentatie, audits en een actieve community.