Osmosis: alles wat je moet weten over OSMO

Wat is Osmosis?

Osmosis is een gedecentraliseerde exchange (DEX) binnen het Cosmos-ecosysteem. Het platform stelt gebruikers in staat om tokens te ruilen en liquiditeit te leveren zonder tussenkomst van een centrale partij, rechtstreeks vanuit hun eigen wallet.

Wat Osmosis onderscheidt, is dat het niet draait als een applicatie bovenop een andere blockchain, maar als een eigen keten. Daardoor kan het protocol zelf bepalen hoe handel, kostenstructuren en upgrades worden ingericht. In de praktijk resulteert dit in een DEX die volledig is gebouwd rond DeFi-gebruik, met veel ruimte voor maatwerk en innovatie, in plaats van een algemene blockchain waarop handel slechts één van de toepassingen is.

Hoe werkt Osmosis?

Osmosis werkt als een automated market maker (AMM). Dat betekent dat tokenruil plaatsvindt via liquiditeitspools, in plaats van via een orderboek. Gebruikers kunnen tokens ruilen, terwijl liquiditeitsverschaffers tokens in pools storten en daarvoor een deel van de handelsvergoedingen ontvangen.

Een belangrijk kenmerk van Osmosis is dat liquiditeitspools flexibel kunnen worden ingericht. Parameters zoals fees, incentives en poolverhoudingen kunnen per pool verschillen. Daardoor hoeft niet elke markt op dezelfde manier te functioneren.

Voor gebruikers betekent dit dat handelsparen kunnen verschillen in zaken zoals fees, incentives en samenstelling van de pool, afhankelijk van het type markt en het bijbehorende risico.

De OSMO-token

OSMO is de native token van het Osmosis-netwerk en vormt de economische basis van de blockchain.

De token wordt gebruikt voor:

• het betalen van transactiekosten
• staking en netwerkbeveiliging
• governance: stemmen over upgrades en parameters
• incentives voor liquiditeit binnen het ecosysteem

De maximale supply bedraagt 1 miljard OSMO-tokens. Niet alle tokens zijn direct in omloop; uitgifte vindt onder meer plaats via stakingbeloningen en incentives. Daarnaast kan OSMO via governance worden verbrand, bijvoorbeeld door een deel van de transactiekosten of andere inkomsten uit het protocol te vernietigen, waardoor de effectieve tokenvoorraad kan afnemen.

De technologie achter Osmosis

Osmosis is gebouwd met de Cosmos SDK en draait als een zelfstandige proof-of-stake blockchain binnen het Cosmos-ecosysteem. Validators zorgen voor de beveiliging van het netwerk en de verwerking van transacties, terwijl OSMO wordt gebruikt voor staking, fees en governance.

In tegenstelling tot DEX’en die als applicatie bovenop een bestaande blockchain draaien, is Osmosis opgezet als een zogeheten appchain: een blockchain die volledig is afgestemd op één toepassing, in dit geval DeFi-handel. Hierdoor kan Osmosis op protocolniveau bepalen hoe liquiditeitspools, fees en incentives werken, zonder beperkt te worden door de regels van een onderliggende keten.

Een belangrijk technisch fundament is de integratie met Inter-Blockchain Communication (IBC). Via IBC kunnen tokens uit andere Cosmos-ketens direct en native worden verhandeld op Osmosis, zonder dat assets hoeven te worden omgezet of verplaatst via traditionele bridges. Osmosis fungeert daarmee als een centrale liquiditeitslaag binnen het Cosmos-ecosysteem.

Het Osmosis-ecosysteem

Het Osmosis-ecosysteem richt zich vooral op:

• token swaps binnen het Cosmos-ecosysteem
• liquiditeitspools met aanpasbare instellingen
• cross-chain handel via IBC
• governance en incentives via OSMO

Binnen Cosmos wordt Osmosis veel gebruikt als plek waar liquiditeit tussen verschillende ketens samenkomt, zonder dat assets het ecosysteem hoeven te verlaten.

Voordelen van Osmosis

• Eigen blockchain, specifiek ingericht voor DeFi
• Sterke integratie met Cosmos en IBC
• Flexibele liquiditeitspools
• Governance-gedreven ontwikkeling

Nadelen van Osmosis

• Vooral relevant binnen het Cosmos-ecosysteem
• AMM-structuur brengt risico’s met zich mee voor liquiditeitsverschaffers

Wie zijn de oprichters van Osmosis?

Osmosis is opgericht door een team van ontwikkelaars binnen het Cosmos-ecosysteem, met Sunny Aggarwal, Dev Ojha en Josh Lee als de belangrijkste co-founders. 

Hoewel deze personen een belangrijke rol speelden bij de start van Osmosis, wordt de verdere ontwikkeling van het netwerk grotendeels gestuurd via on-chain governance. OSMO-houders beslissen gezamenlijk over upgrades, parameters en de richting van het protocol, waardoor Osmosis vandaag de dag vooral een community-gedreven project is.